하이비젼시스템 주가 전망 :: 하이비젼시스템 주식 실적 분석, 매수해도 될까?

오늘 알아볼 기업은 하이비젼시스템입니다. 현재 하이비젼시스템의 상황과 향후 전망에 대해 알아보고자 합니다.
아래에서 자세히 알아보겠습니다.

하이비젼 시스템 개요

하이비젼시스템은 스마트폰 등에 들어가는 초소형 카메라 모듈의 생산 및 시험 검사 시스템의 개발을 주 사업으로 영위하고 있는 기업입니다.
2012년 2월 14일에 코스닥에 상장하였으며, 하이비젼시스템은 세계적인 수준의 영상처리, 비전검사, 로봇정밀제어 기술을 보유하고 있어 영상처리를 요구하는 다양한 테스트와 검사 시장에 진출하고 있는데 2008년부터 도래된 스마트폰 시장으로 뜻밖의 사업 호황을 맞이하게 된 기업입니다.

현재 하이비젼시스템은 국내 시장에서는 카메라 모듈 부문 최대 업체인 LG이노텍, 삼성전자 등에 납품하고 있으며, 해외시장에서는 Sharp, Sony, Cowell, Primax, Oflim, Foxconn 등 세계적인 카메라모듈 생산 업체들과 거래하고 있습니다.

하이비젼시스템 실적 분석

하이비젼시스템은 최근 발표한 4분기 실적으로 매출액 688억원, 영업이익 46억원을 달성하였습니다.
매출액은 전년 동기 대비 73.5% 증가하며 최고 매출액을 달성하였으며, 영업이익은 7,574.2% 증가하며 수익성이 상당히 개선되었습니다.
마켓 컨센서스였던 매출액 546억원, 영업이익 78억원을 상회하였습니다.

매출액이 크게 증가한 요인으로는, 자동화 검사 장비 관련 매출이 전년 동기 대비 196.9% 증가하며 성장을 크게 견인하였고, 영업이익은 예상보다 저조하였다는 평가인데 이는 미국 상무부 제재로 인한 '오필름'의 애플 공급사 탈락에 따른 재고 자산 평가 손실 증가로 매출 원가가 크게 증가하였기 때문입니다.

실적 지속 성장 전망

하이비젼시스템의 2021년 1분기 예상실적은 매출액 312억원, 영업이익 10억원으로, 전년 동기 대비 매출액 22% 증가 예상되며, 영업이익은 흑전이 가능할 것으로 전망됩니다.
특히 2021년에는 카메라의 고기능화에 따른 주요고객의 멀티카메라 확대 및 ToF 3D 센싱 모듈 탑재 등으로 실적 성장이 예상됩니다.
또한 스마트폰 중심에서 웨어러블, 헬스케어 등 다양한 기기로 검사영역이 확대되고 있어 하이비젼시스템에게 긍정적인 환경입니다.

2021년 기준 PER 15.6배 수준으로 저평가

하이비젼시스템의 현 주가는 2021년 매출액 기준 PER 15.6배 수준으로, 국내 유사업계인 고영, 브이원텍과 비교 시 크게 저평가되어 거래되고 있습니다.
이들 기업의 평균 PER은 30.1배로, 최근 하이비젼시스템의 주가가 상당폭 상승했음에도 여전히 상승 여력이 있다는 생각입니다.
이유로는, 2021년 주요 고객 향 ToF 3D 센싱 모듈 공급과 신규장비의 본격적인 출시 기대감으로 하이비젼시스템의 주가는 추가 상승이 가능할 것으로 전망됩니다.

#이상으로 하이비젼시스템의 주가 전망에 대해 알아보았습니다.

#위 글은 특정 종목의 매수나 매도를 추천하는 글이 아닙니다.
개별 종목의 매매로 인한 손실 및 이득은 모두 본인의 몫입니다. 감사합니다.